Cosmos VC

Гибридный PE + VC Фонд, совмещающий инвестиции в зрелые научно-производственные бизнесы и ранние технологические компании

Объем фонда$100 млн
Срок фонда10 лет
Средняя доля5–20%
СтадииSeed, A, B
ПортфельSeed: 10+ A-B: 12–15
Средний чекSeed: $1 млн A-B: $6-8 млн
Евгений Кузнецов

ЕВГЕНИЙ КУЗНЕЦОВ

Управляющий партнер Cosmos VC

Партнер, CEO в Orbita Capital Partners

Миссия Фонда

Cosmos VC поддерживает компании, чьи технологии и компетенции формируют основу будущей космической экономики. Приоритет отдается резидентам и партнерам Кластера, выполняющим контракты в рамках Нацпроекта «Космос». Важным инвестиционным критерием является возможность двойного назначения технологий и продуктов: текущая применимость на Земле и долгосрочный потенциал для космоса. Такой подход создает более устойчивую бизнес-модель Фонда, существенно снижая классические риски работы с космическими стартапами.

Модель инвестиций

Private Equity

80% ДС фонда

Покупка зрелых бизнесов с крупным пакетом участия для развития компании и последующей продажи.

  • —Средний чек: $6–8 млн
  • —Количество компаний: 10–12

Venture Capital

20% ДС фонда

Инвестиции в молодые технологические компании ранних стадий с потенциалом быстрого масштабирования.

  • —Средний чек: $1 млн
  • —Количество компаний: 10

Целевые инвесторы

Частные family office

Технологические корпорации

Крупные банки

Подход и направления

Эмерджентный подход

  • —Инвестиции в компании, создающие компоненты будущей космической экономики.
  • —Фокус на синергии между различными проектами портфеля.
  • —Создание новых возможностей через объединение портфельных компаний.

Критерии отбора проектов

  • —Текущая коммерческая применимость на Земле.
  • —Потенциал для космического применения.
  • —Синергетический эффект с существующим портфелем.
  • —Масштабируемость технологии.

Приоритетные направления

  • —Новые материалы и покрытия.
  • —Энергетические системы и накопители.
  • —Робототехника и автономные системы.
  • —Биотехнологии для космических применений.

Схема создания фонда

Структура фонда

  • —Инвестиционное товарищество с GP (управляющий) и LP (ограниченные партнеры).
  • —Вход и выход инвесторов, а также распределение прибыли фиксируются договором.
  • —Планируемая юрисдикция фонда: ОАЭ / Гонконг.

Инвестиционный процесс

  • —Решения принимает инвесткомитет в срок не более 7 дней.
  • —Состав ИК: GP, LP и независимые эксперты.
  • —Воронка: 500+ на отсев -> 100 на анализ -> 35 на ИК -> 20+ инвестиций.
  • —Этапы: поиск -> анализ -> term sheet -> due diligence -> ИК.

Роль фонда

  • —Доступ к технологическим трендам, стартапам и M&A-возможностям.
  • —Минимальные риски и гибкая нагрузка на бюджет.
  • —Основные вложения приходятся на первые 5 лет.
  • —Рост капитализации и инновационного имиджа корпорации.

Дорожная карта

2026

Запуск

Привлечение средств в фонд, создание механизма отбора проектов, сбор команды

2027–2029

Инвестиции

Активная инвестиционная фаза Фонда, закрытие 20+ сделок

2030–2033

Развитие

Активное участие Фонда в развитии и масштабировании портфельных компаний

2034–2036

Экзиты

Реализация портфеля через M&A сделки со стратегами или выход компаний на биржу

Предпосылки для роста рынка в РФ

Технические

  • —Бурное развитие ИИ и приложений, которые потенциально могут быть использованы в космосе.
  • —Скачок в информационно-коммуникационных технологиях, быстрая передача данных, развитие нейронных сетей и машинного обучения.
  • —Новые материалы и новые способы создания двигателей, которые удешевляют производство.
  • —Развитие экологии и биологии, формирующее базу для частично замкнутых экосистем на орбите и на поверхности планет.

Экономические

  • —Появление фондов и институтов, способных концентрировать частные ресурсы на решении масштабных сложных задач.
  • —Космос превратился в обычный бизнес: телекоммуникации, дистанционное зондирование, туризм, страхование запусков.
  • —Увеличение капитализации космических технологий за счет частного бизнеса и высокие мультипликаторы оценки компаний.
  • —Перезапуск космического кластера и переход к частно-государственной модели развития космических технологий в России.

Прогнозы роста

SpaceTech

x3 к 2030

Рост спроса на глобальную связь, LEO-спутники, оборону, научные исследования и экологический мониторинг.

Спутниковая связь

до x5 к 2030

Ускорение спроса на глобальную связность и развитие спутниковых группировок.

Производство в невесомости

x10 к 2030

Исследования невесомости и разработка новых материалов.

Космические путешествия

x3 к 2030

Снижение стоимости путешествий, рост числа частных компаний и усиление конкуренции.

Космическая медицина

до x5 к 2030

Новые разработки и технологии производства редких субстанций в условиях микрогравитации.

Решения на основе ИИ

x3 к 2030

Рост объема данных, требующих обработки, и автоматизация процессов.

«Ex astris, scientia»

Язык