Cosmos VC

Гибридный PE + VC Фонд, совмещающий инвестиции в зрелые научно-производственные бизнесы и ранние технологические компании

Объем фонда$100 млн

Срок фонда10 лет

Средняя доля5–20%

СтадииSeed, A, B

ПортфельSeed: 10+ A-B: 12–15

Средний чекSeed: $1 млн A-B: $6-8 млн

ЕВГЕНИЙ КУЗНЕЦОВ

Управляющий партнер Cosmos VC

Партнер, CEO в Orbita Capital Partners

Миссия Фонда

Cosmos VC поддерживает компании, чьи технологии и компетенции формируют основу будущей космической экономики. Приоритет отдается резидентам и партнерам Кластера, выполняющим контракты в рамках Нацпроекта «Космос». Важным инвестиционным критерием является возможность двойного назначения технологий и продуктов: текущая применимость на Земле и долгосрочный потенциал для космоса. Такой подход создает более устойчивую бизнес-модель Фонда, существенно снижая классические риски работы с космическими стартапами.

Модель инвестиций

Private Equity

80% ДС фонда

Покупка зрелых бизнесов с крупным пакетом участия для развития компании и последующей продажи.

—Средний чек: $6–8 млн
—Количество компаний: 10–12

Venture Capital

20% ДС фонда

Инвестиции в молодые технологические компании ранних стадий с потенциалом быстрого масштабирования.

—Средний чек: $1 млн
—Количество компаний: 10

Целевые инвесторы

Частные family office

Технологические корпорации

Крупные банки

Подход и направления

Эмерджентный подход

—Инвестиции в компании, создающие компоненты будущей космической экономики.
—Фокус на синергии между различными проектами портфеля.
—Создание новых возможностей через объединение портфельных компаний.

Критерии отбора проектов

—Текущая коммерческая применимость на Земле.
—Потенциал для космического применения.
—Синергетический эффект с существующим портфелем.
—Масштабируемость технологии.

Приоритетные направления

—Новые материалы и покрытия.
—Энергетические системы и накопители.
—Робототехника и автономные системы.
—Биотехнологии для космических применений.

Схема создания фонда

Структура фонда

—Инвестиционное товарищество с GP (управляющий) и LP (ограниченные партнеры).
—Вход и выход инвесторов, а также распределение прибыли фиксируются договором.
—Планируемая юрисдикция фонда: ОАЭ / Гонконг.

Инвестиционный процесс

—Решения принимает инвесткомитет в срок не более 7 дней.
—Состав ИК: GP, LP и независимые эксперты.
—Воронка: 500+ на отсев -> 100 на анализ -> 35 на ИК -> 20+ инвестиций.
—Этапы: поиск -> анализ -> term sheet -> due diligence -> ИК.

Роль фонда

—Доступ к технологическим трендам, стартапам и M&A-возможностям.
—Минимальные риски и гибкая нагрузка на бюджет.
—Основные вложения приходятся на первые 5 лет.
—Рост капитализации и инновационного имиджа корпорации.

Дорожная карта

2026Запуск

Привлечение средств в фонд, создание механизма отбора проектов, сбор команды

2027–2029Инвестиции

Активная инвестиционная фаза Фонда, закрытие 20+ сделок

2030–2033Развитие

Активное участие Фонда в развитии и масштабировании портфельных компаний

2034–2036Экзиты

Реализация портфеля через M&A сделки со стратегами или выход компаний на биржу

2026

Запуск

Привлечение средств в фонд, создание механизма отбора проектов, сбор команды

2027–2029

Инвестиции

Активная инвестиционная фаза Фонда, закрытие 20+ сделок

2030–2033

Развитие

Активное участие Фонда в развитии и масштабировании портфельных компаний

2034–2036

Экзиты

Реализация портфеля через M&A сделки со стратегами или выход компаний на биржу

Предпосылки для роста рынка в РФ

Технические

—Бурное развитие ИИ и приложений, которые потенциально могут быть использованы в космосе.
—Скачок в информационно-коммуникационных технологиях, быстрая передача данных, развитие нейронных сетей и машинного обучения.
—Новые материалы и новые способы создания двигателей, которые удешевляют производство.
—Развитие экологии и биологии, формирующее базу для частично замкнутых экосистем на орбите и на поверхности планет.

Экономические

—Появление фондов и институтов, способных концентрировать частные ресурсы на решении масштабных сложных задач.
—Космос превратился в обычный бизнес: телекоммуникации, дистанционное зондирование, туризм, страхование запусков.
—Увеличение капитализации космических технологий за счет частного бизнеса и высокие мультипликаторы оценки компаний.
—Перезапуск космического кластера и переход к частно-государственной модели развития космических технологий в России.

Прогнозы роста

SpaceTech

x3 к 2030

Рост спроса на глобальную связь, LEO-спутники, оборону, научные исследования и экологический мониторинг.

Спутниковая связь

до x5 к 2030

Ускорение спроса на глобальную связность и развитие спутниковых группировок.

Производство в невесомости

x10 к 2030

Исследования невесомости и разработка новых материалов.

Космические путешествия

x3 к 2030

Снижение стоимости путешествий, рост числа частных компаний и усиление конкуренции.

Космическая медицина

до x5 к 2030

Новые разработки и технологии производства редких субстанций в условиях микрогравитации.

Решения на основе ИИ

x3 к 2030

Рост объема данных, требующих обработки, и автоматизация процессов.

Загрузка…

«Ex astris - scientia»

Cosmos VC

Объем фонда$100 млн

Срок фонда10 лет

Средняя доля5–20%

СтадииSeed, A, B

ПортфельSeed: 10+ A-B: 12–15

Средний чекSeed: $1 млн A-B: $6-8 млн

Миссия Фонда

Cosmos VC поддерживает компании, чьи технологии и компетенции формируют основу будущей космической экономики. Приоритет отдается резидентам и партнерам Кластера, выполняющим контракты в рамках Нацпроекта «Космос». Важным инвестиционным критерием является возможность двойного назначения технологий и продуктов: текущая применимость на Земле и долгосрочный потенциал для космоса. Такой подход создает более устойчивую бизнес-модель Фонда, существенно снижая классические риски работы с космическими стартапами.

Модель инвестиций

Private Equity

80% ДС фонда

Покупка зрелых бизнесов с крупным пакетом участия для развития компании и последующей продажи.

—Средний чек: $6–8 млн
—Количество компаний: 10–12

Venture Capital

20% ДС фонда

Инвестиции в молодые технологические компании ранних стадий с потенциалом быстрого масштабирования.

—Средний чек: $1 млн
—Количество компаний: 10

Подход и направления

Эмерджентный подход

—Инвестиции в компании, создающие компоненты будущей космической экономики.
—Фокус на синергии между различными проектами портфеля.
—Создание новых возможностей через объединение портфельных компаний.

Критерии отбора проектов

—Текущая коммерческая применимость на Земле.
—Потенциал для космического применения.
—Синергетический эффект с существующим портфелем.
—Масштабируемость технологии.

Приоритетные направления

—Новые материалы и покрытия.
—Энергетические системы и накопители.
—Робототехника и автономные системы.
—Биотехнологии для космических применений.

Схема создания фонда

Структура фонда

—Инвестиционное товарищество с GP (управляющий) и LP (ограниченные партнеры).
—Вход и выход инвесторов, а также распределение прибыли фиксируются договором.
—Планируемая юрисдикция фонда: ОАЭ / Гонконг.

Инвестиционный процесс

—Решения принимает инвесткомитет в срок не более 7 дней.
—Состав ИК: GP, LP и независимые эксперты.
—Воронка: 500+ на отсев -> 100 на анализ -> 35 на ИК -> 20+ инвестиций.
—Этапы: поиск -> анализ -> term sheet -> due diligence -> ИК.

Роль фонда

—Доступ к технологическим трендам, стартапам и M&A-возможностям.
—Минимальные риски и гибкая нагрузка на бюджет.
—Основные вложения приходятся на первые 5 лет.
—Рост капитализации и инновационного имиджа корпорации.

Дорожная карта

2026Запуск

Привлечение средств в фонд, создание механизма отбора проектов, сбор команды

2027–2029Инвестиции

Активная инвестиционная фаза Фонда, закрытие 20+ сделок

2030–2033Развитие

Активное участие Фонда в развитии и масштабировании портфельных компаний

2034–2036Экзиты

Реализация портфеля через M&A сделки со стратегами или выход компаний на биржу

2026

Запуск

Привлечение средств в фонд, создание механизма отбора проектов, сбор команды

2027–2029

Инвестиции

Активная инвестиционная фаза Фонда, закрытие 20+ сделок

2030–2033

Развитие

Активное участие Фонда в развитии и масштабировании портфельных компаний

2034–2036

Экзиты

Реализация портфеля через M&A сделки со стратегами или выход компаний на биржу

Предпосылки для роста рынка в РФ

Технические

—Бурное развитие ИИ и приложений, которые потенциально могут быть использованы в космосе.
—Скачок в информационно-коммуникационных технологиях, быстрая передача данных, развитие нейронных сетей и машинного обучения.
—Новые материалы и новые способы создания двигателей, которые удешевляют производство.
—Развитие экологии и биологии, формирующее базу для частично замкнутых экосистем на орбите и на поверхности планет.

Экономические

—Появление фондов и институтов, способных концентрировать частные ресурсы на решении масштабных сложных задач.
—Космос превратился в обычный бизнес: телекоммуникации, дистанционное зондирование, туризм, страхование запусков.
—Увеличение капитализации космических технологий за счет частного бизнеса и высокие мультипликаторы оценки компаний.
—Перезапуск космического кластера и переход к частно-государственной модели развития космических технологий в России.

Прогнозы роста

SpaceTech

x3 к 2030

Рост спроса на глобальную связь, LEO-спутники, оборону, научные исследования и экологический мониторинг.

Спутниковая связь

до x5 к 2030

Ускорение спроса на глобальную связность и развитие спутниковых группировок.

Производство в невесомости

x10 к 2030

Исследования невесомости и разработка новых материалов.

Космические путешествия

x3 к 2030

Снижение стоимости путешествий, рост числа частных компаний и усиление конкуренции.

Космическая медицина

до x5 к 2030

Новые разработки и технологии производства редких субстанций в условиях микрогравитации.

Решения на основе ИИ

x3 к 2030

Рост объема данных, требующих обработки, и автоматизация процессов.